Η κύρια διαφορά μεταξύ του συνολικού λειτουργικού κεφαλαίου (TOC) και του καθαρού λειτουργικού κεφαλαίου κίνησης (NOWC) είναι σαν να συγκρίνουμε τις ΗΠΑ με μία από τις πολιτείες τους. Ένα κράτος είναι μέρος και εντός των ΗΠΑ. Το ίδιο ισχύει και για τα TOC και NOWC. Το NOWC είναι μέρος ή εντός του TOC. Το TOC αποτελείται από το NOWC συν την προσθήκη παγίων περιουσιακών στοιχείων.
Τι διαφοροποιεί το NOWC
Το NOWC λειτουργεί κεφάλαιο. Με άλλα λόγια, πάρτε τα τρέχοντα περιουσιακά σας στοιχεία και αφαιρέστε τις τρέχουσες βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις σας. Σύμφωνα με την Xplaind, τα τρέχοντα περιουσιακά σας στοιχεία αποτελούνται από:
- Μετρητά
- Εισπρακτέοι λογαριασμοί
- Καταγραφή εμπορευμάτων
Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις σας περιλαμβάνουν λογαριασμούς πληρωτέους και δεδουλευμένους (για παράδειγμα, μπόνους εργαζομένων). Μόλις αφαιρέσετε όλες τις υποχρεώσεις από τα περιουσιακά σας στοιχεία, έχετε το NOWC σας. Ας ελπίσουμε ότι, όταν κάνετε τα μαθηματικά, τα περιουσιακά σας στοιχεία υπερβαίνουν τις υποχρεώσεις σας.
Το TOC σάς δίνει τη μεγαλύτερη εικόνα
Ενώ το NOWC είναι βραχυπρόθεσμο κατά την άποψή του, το TOC συνδυάζει βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Το TOC περιλαμβάνει όλα όσα κάνει το NOWC, καθώς και πάγια στοιχεία ενεργητικού. Ένα πάγιο περιουσιακό στοιχείο αποτελείται από:
- Εξοπλισμός
- Μηχανήματα
- Εταιρικά οχήματα
- Επιπλα γραφείου
- Κτίρια
- Γη
Κατανομή NOWC και TOC σε πραγματικούς αριθμούς
Το AZCentral επισημαίνει ότι οι αριθμοί μιλούν τόμους. Κατά τη σύγκριση NOWC και TOC, εκτελέστε απλώς τους αριθμούς. Θα ξεκινήσουμε με το NOWC. Ας υποθέσουμε ότι η επιχείρησή σας έχει:
- 100.000 $ σε μετρητά
- 200.000 $ σε εισπρακτέους λογαριασμούς
- 100.000 $ σε απόθεμα
Όλα αυτά αποτελούν τα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σας και προσθέτουν έως και 400.000 $ . Τώρα, προσθέτουμε παραδείγματα υποχρεώσεων.
- 60.000 $ σε λογαριασμούς πληρωτέους
- 40.000 $ σε δεδουλευμένα
Αυτά αυξάνουν το σύνολο των υποχρεώσεων στα 100.000 $ .
Σε αυτό το σημείο θα πάρουμε τα περιουσιακά στοιχεία 400.000 $ και θα αφαιρέσουμε τις υποχρεώσεις των $ 100,000 Αυτό αυξάνει το συνολικό καθαρό λειτουργικό κεφάλαιο σε θετικά 300.000 $ .
Ας υποθέσουμε ότι τα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σας είναι 600.000 $ . Έτσι, εάν θέλουμε να προσδιορίσουμε το TOC, θα πάρουμε το NOWC 300.000 $ και θα το προσθέσουμε στα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία των 600.000 $. Αυτό αυξάνει το συνολικό λειτουργικό κεφάλαιο στα 900.000 $ .
Τι σημαίνει η αναλογία κεφαλαίου κίνησης;
Χρειάζεστε χρήματα για να υποστηρίξετε τις βραχυπρόθεσμες δραστηριότητές σας. Αλλά πόσο είναι αρκετό το κεφάλαιο κίνησης; Εκεί έρχεται η αναλογία κεφαλαίου κίνησης: Σας βοηθά να προγραμματίσετε.
Το BDC εξηγεί ότι παίρνετε το σύνολο των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων και τα διαιρείτε με τις συνολικές τρέχουσες υποχρεώσεις σας. Αυτό θα δείξει το επίπεδο ρευστότητάς σας. Με άλλα λόγια, αυτό είναι το πόσο καλά μπορείτε να εκπληρώσετε τις υποχρεώσεις σας. Είναι καλό να το χρησιμοποιήσετε όταν προσπαθείτε να αποφασίσετε εάν πρέπει να επεκτείνετε τις επιχειρηματικές σας δραστηριότητες. Σε γενικές γραμμές, μια αναλογία 2: 1 υποδεικνύει ότι οι υποχρεώσεις σας μπορούν να εκπληρωθούν και εξακολουθούν να έχουν κάποια επένδυση. Επιπλέον, αυτό σας δίνει τη δυνατότητα να επενδύσετε σε διευρυμένες δραστηριότητες.
Υπερβολική υπεροχή μιας εταιρείας
Το κεφάλαιο κίνησης και το κεφάλαιο κίνησης είναι το ίδιο πράγμα. Είναι τα χρήματα με τα οποία πρέπει να εκτελείτε τις καθημερινές λειτουργίες της εταιρείας σας. Μια καθαρή επένδυση σε κεφάλαιο κίνησης είναι συχνά πληρωμές που προέρχονται από κεφάλαιο κίνησης. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι θέλετε να αγοράσετε εξοπλισμό. Εάν χρηματοδοτείτε αυτόν τον εξοπλισμό, η αποπληρωμή του δανείου θα μειώσει το κεφάλαιο κίνησης. Ως αποτέλεσμα, υπάρχουν λιγότερα μετρητά για τη λειτουργία της επιχείρησης.
Ο Wisegeek προτείνει ότι οι επενδυτές θα εξετάζουν συχνά τις καθαρές επενδύσεις μιας επιχείρησης στο λειτουργικό κεφάλαιο. Είναι ένας δείκτης ότι μια εταιρεία μπορεί να είναι υπερβολική. Αυτό είναι όταν επιστρέψετε στην αναλογία κεφαλαίου κίνησης και καθορίσετε εάν μια καθαρή επένδυση είναι η σωστή πορεία.